forza fed...

in questi giorni ho molti problemi e non riesco a postare niente e men che meno a seguire il mercato. Meno male che c'è Michele che tiene vivo il blog con i suoi post sui futures. Vai così.
Opa su immobiliare lombarda (l'hanno ammazzata per poi ricomprarsela...) voci su italease, anche qui in tema di ammazzare niente male.

Piccoli passi

Vi parlavo ieri della confusione che regna sui mercati e sul fatto che il rialzo potesse essere qualcosa di piu' di un rimbalzo. Bene, oggi i segnali long sono stati confortanti e chi mi avesse seguito nell'operativita' sul tecdax avrebbe potuto constatarlo con mano. Pur entrando ed uscendo piu' volte dallo strumento, perdendoci dunque qualcosa a livello di commissioni (cmq basse e vicine a quelle degli havy traders su azioni, tanto per intenderci), ci saremmo presi un bel rialzo partito giovedi e tutt'ora in atto. Ripeto, le notizie macroeconomiche non sono incoraggianti e da piu' parti si sente dire che il ribasso non e' ancora terminato. Si puo' essere daccordo su queste tesi ma secondo la mia esperienza i piccoli gain fanno i grandi risultati e non il contrario, perche' molto spesso quando si fanno i grandi gain con la fortuna di trovarsi dalla parte giusta nel momento giusto, si finisce col credersi bravi ed infallibili e col ridare al mercato tutto il guadagnato...con gli interessi. I piccoli gain nascono dallo studio, dalla gestione attenta del rischio, dagli stop stretti e dai take profit. Imparare a gestire tutto cio' e' molto piu' complesso che prendere una posizione e chiudere gli occhi. Detto questo, i segnali su tecdax e djstoxx insurance sono ancora impostati long con stop and reverse sotto la media mobile semplice a 4 giorni.
Buona serata a tutti
MIchele.

Confusione

Come scritto nel commento al post precedente, la mia sensazione sui mercati e' di una fase ribassista che pare attenuata, se non terminata.
Sul tecdax o sul djstoxxinsurance si sono verificate le condizioni (minimo al di sopra della sma a 4 gg dopo una lunga fase ribassista) per abbozzare dei long, che magari nascono timidamente ma che poi potrebbero rivelarsi degli ottimi affari. Le barre formatesi venerdi sono state incoraggianti e le barre odierne, con massimi e minimi decrescenti, forse piu' che significare che si e' trattato di un semplice rimbalzo, ci danno l'opportunita' di agganciare un treno che pare possa partire a buona velocita'. Certo le notizie macroeconomiche non sono incoraggianti ma vista la reazione di Wally mi viene da pensare che i recenti ribassi abbiano scontato questo ed altro ancora.
Non ci resta che aspettare, intanto vi comunico che entrero' long domani sui futures citati alla rottura dei massimi odierni.
Buona serata a tutti
Michele

Il cuore oltre la ragione (Aggiornamento Tecdax)

La situazione si presenta incerta. Precauzionalmente ho chiuso il long venerdi ed il riferimento e' tornato al mio prezzo di ingresso. Di fatto il segnale long non e' ancora stato smentito ma l'andamento di Wally avrebbe vanificato, se avessi tenuto la posizione dando retta esclusivamente al ts, tutto il gain fatto. Adesso vediamo le piazze asiatiche come chiudono lunedi mattina e vediamo l'aria che si respira in Europa. Un'apertura del tecdax sotto la media mobile a 4 giorni (760,75) e' da interpretare come segnale short. Ed e' la posizione che prendero' al verificarsi della condizione.
Buon we a tutti ed alla prossima.
Michele

E fuori...

Sono uscito dal tecdax a 793 da 773, con un gain di quasi il 40% in meno di 24 ore. L'analisi fatta ieri sul grafico si e' dimostrata valida e nonostante il segnale long non sia ancora vanificato, l'andamento di Wally (partita forte ed adesso in negativo) mi induce a chiudere la posizione per non vedermi eroso inesorabilmente il gain. Se fossi entrato con piu' contratti avrei potuto chiuderne una parte, col rischio calcolato di chiudere l'altra in stop o di doverle reversare short.
Affinche' il segnale long sia vanificato occorrerebbe che la sma a 4 giorni tagliasse la barra della seduta odierna (la sma attualmente passa a 762). In questo caso avremmo l'annullamento del segnale long di ieri e significherebbe per me un loss del 20% circa del capitale investito, ma soprattutto avrebbe il sapore della beffa chiudere in loss una posizione condotta sempre in gain.
Per questi motivi ho chiuso il trade. Sara' un mio limite? Forse, ma potrebbe anche darsi che io abbia ragione a fidarmi delle sensazioni che purtroppo non si possono decodificare e mettere in un ts.
Per il momento sono flat e mi fermo qui per questa ottava. Piu' tardi e nel week end aggiorno un po' di grafici e vediamo cosa ne esce fuori.
Alla prossima
Michele

Dentro!

Ieri sera entrato long su tecdax a 773, il miglior prezzo sul mercato considerando il riferimento a 766. Il mercato Eurex segue delle regole particolari per cui gli ordini condizionati non vengono accettati se prevedono short a prezzi maggiori del riferimento o long sotto tale prezzo. Ecco perche' aspettare il prezzo di riferimento e' importante per lo stop da piazzare.
Al momento la barra in formazione di oggi ha minimi e massimi maggiori rispetto a quella di ieri e si mantiene al di sopra della solita sma a 4 giorni.
Ciao a tutti
MIchele

E...adesso?

E' il classico rimbalzo del gatto morto o qualcosa di piu'?

Sul future tecdax ogni volta che dopo un ribasso di piu' sedute abbiamo avuto un minimo al di sopra della sma a 4 giorni c'e' sempre stato un ribaltamento del trend. Questo e' il grafico, lo commentiamo insieme, per quel che si vede. Guardate il ribasso di novembre 2007, nella seconda meta' del mese abbiamo una barra il cui minimo e' superiore alla sma (disegnata in blu) dopo un trend di circa 15 sedute in cui i prezzi da un massimo di 1050 scendono sotto i 900...al verificarsi della condizione appena esposta, il grafico imbocca un trend al rialzo partendo da un minimo poco sopra i 900 ed arrivando a toccare i 1020.

Scorrendo il grafico a ritroso, addirittura scopriamo la stessa configurazione (barra al di sopra della sma a 4gg) ad agosto 2006, con prezzi che allora battevano poco piu' di 600 e con punta massima di questo trend oltre i 1060 punti. Quest'ultimo esempio pero' non riesco a postarlo ma chiunque puo' avvalorare queste considerazioni richiamando il grafico del future, disegnadoci le barre e la media mobile a 4 giorni.

La tentazione, per quanto mi riguarda, di un'entrata long e' forte anche se ovviamente questa non vuol'essere un'incitazione all'investimento, me ne guarderei bene dal farlo.

Magari aspettero' il prezzo di riferimento dello strumento, che esce tra poco, guardero' l'andamento di Wally e decidero'. Lo stop stretto, al 2% mi preservera' da brutte sorprese, considerando l'investimento complessivo per l'operazione (con la mia sim poco piu' di 500 euro per un contratto) e' un rischio modesto che posso permettermi di correre.

Alla prossima

Michele

usa....

il dow jones in questo momento è positivo... incredibile, mercati che hanno una volatilità clamorosa, da comprare e basta??? ma sui bilanci come ha detto Michele mettiamoci un bel "no comment". Domani penso che sarà un'altra giornatina di quelle intense...

Che succede?

Che succede Gianni? Tu che sei dall'altra parte della barricata...noi da qui notiamo che l'analisi tecnica ha valenza uguale a zero in momenti come questi...per chi e' long contano solo gli stops, chi e' short segue in trailing ma la volatilita' e' alta e saltano come niente...chi e' flat (come me) ha paura di anticipare un'inversione di trend o di entrare sui minimi storici e di fare la figura del piu' fesso della covata...
Buona serata a tutti
Michele

è dura...

scusate l'assenza di questi giorni ma ci sono un po' di nuvole all'orizzonte ed è un po' dura tener dietro a tutto. Gli indiani di geronimo avevano indicato oggi giornata di svolta e ci hanno preso per ora, spero ci prendano anche per quanto riguarda la continuazione del rimbalzo. No comment su questi mercati, chi legge qui penso si sia fatto la sua idea. A volte non far niente è la cosa giusta.

Finmeccanica

Buon pomeriggio ragazzi, non e' per fare il contrarian o per incapacita' di shortare che oggi posto di finmeccanica in chiave long.

Gurdate il grafico sopra, finmeccanica ha disegnato un bel doppio minimo e da li e' rimbalzata, la sma a 4 gg e' al di sotto del massimo di giornata, lo stocastico e' quari in ipervenduto...prevedo per domani un long condizionato alla rottura del massimo odierno con stop sotto i 18,63, prezzo a cui il doppio minimo sarebbe violato.

Buona serata a tutti ed alla prossima

Michele

vecchio amico...

è un vecchio amico, da anni...

http://youtube.com/watch?v=wv2NT5poGZ8&feature=related

http://youtube.com/watch?v=pJzfzIq4-38

piove...

piove ancora, fuori e c'è molta umidità, e piove sui mercati, gli usa si avviano ad una pessima chiusura ed influenzeranno anche noi domani. Vedremo nuovi minimi (la più volte indicata italease domani ne toccherà purtroppo di nuovi) ma attenzione agli short perché con questi livelli di ipervenduto le ricoperture sarebbero potenti.

Le grandi banche americane con i dati di bilancio confermano le più nere previsioni per quanto sono ingarbugliate con i subprime. La nostra Banco popolare molto debole oggi...

per gaia....

in questo post mettiamoci tutti i commenti che vogliamo per varie ed eventuali....

future schatz

Questo e' il grafico daily a barre dello schatz, a quota 104,15 i prezzi hanno disegnato un doppio massimo di discreta entità, segnale ribassista, e da li il derivato e' rimbalzato verso il basso. La linea blu che costeggia il prezzo e' la solita sma a 4 gg, al di sotto del minimo di giornata. Per effetto di questa situazione, e dando un'occhiata anche allo stocastico riportato sotto il grafico, in posizione di ipercomprato, il mio consiglio operativo sullo strumento prevede un ingresso short alla rottura del minimo odierno con stop protettivo a 0,50% (dunque al di sopra del doppio massimo che se sfondato con una certa importanza, annullerebbe il predetto segnale short). Buon gain a tutti. Michele

tecdax 2

Riprendo il grafico della settimana scorsa su questo derivato per segnalare che il prezzo si e' allontanato dal canale principale, nonostante un paio di tentativi (bull trap) di rientrarvi. Come si evince dal grafico, la sma 4 gg e' sopra il max di seduta e dando anche un'occhiata allo stocastico riportato sotto il grafico, in evidente ipervenduto, si puo' azzardare un long alla rottura del massimo odierno con stop protettivo al 2%. Buon gain a tutti. Michele

no comment...

ci ho proprio preso ieri eh??? ricoperture, visto che ricoperture oggi. Era bastato un pò di sereno per farmi sperare ed invece niente. La segnalata cremonini stamane si muoveva bene, poi anche quella collassata. Non parliamo di italease e le altre. Si soffre, meglio stare fermi.

citigroup...

dopo il fondo dell'arabia saudita ora arriva quello del kuwait, i cinesi invece si sono tirati indietro. Chissà cosa c'è sotto come contropartita, no comment. Il dato di fatto è che gli americani stanno nella melma e vengono aiutati dai suddetti petrolieri. Le conclusioni ai posteri.

tasso eonia

che non è altro che la media dei tassi overnight, ha un etf che lo cavalca, eccone qui le caratteristiche (ce le ha mandate Gaia) con qualche altro consiglio:

"Gli ETF indicizzati al tasso EONIA, quali il Lyxor ETF Euro Cash (ISIN: FR0010510800) e il db x-trackers II EONIA Total Return Index ETF (ISIN: LU0290358497), quotati sulla Borsa Italiana, sono destinati a salire di giorno in giorno sin tanto che i tassi d'interesse resteranno positivi in Eurozona (ovvero, sino a quando prendere a prestito del denaro avrà un costo), questo perché la loro remunerazione è pari a quella di un conto corrente rivalutato giornalmente al tasso EONIA. Quindi, la risposta alla sua domanda "se il valore (NAV) di questi ETF sale sempre" è "Sì", a meno che un giorno si arrivi ad un tasso d’interesse in Eurolandia inferiore allo 0,15% che corrisponde alla commissione totale annua dei due ETF; un evento alquanto improbabile, se non a seguito di un evento funesto. Pertanto, anche se i tassi della BCE dovessero scendere (sempre entro il minimo dello 0,15%), la remunerazione di questi ETF sarà, seppur minore, sempre positiva.Riguardo ai costi, il valore NAV (Net Asset Value) dell’ETF è già comprensivo della commissione totale giornaliera, è al netto delle spese.L’investimento può essere sia di lungo sia di breve periodo, è facilmente liquidabile in qualsiasi momento della seduta. Stia attenta solo ai costi d’intermediazione che, se frequenti e su importi non rilevanti, potrebbero pesare sensibilmente sul rendimento di questi ETF."

e vai

e vai con le ricoperture, dalle small alle big cap discrete performance oggi, il problema è che il massacro nei giorni passati è stato forte e non basta questa giornata a risollevare i portafogli. L'america ci sta dando una mano con una buona giornata e domani prevista buona apertura. Buona italease tra le altre che penso rirpenderà quota 8 abbastanza in fretta, male tiscali al primo giorno di aumento di capitale, riprende qualcosa safilo che seguo da un pò e mi piace anche cremonini (report molto interessante).

Ero pessimista sulle borse quest'anno, ma dopo ribassi così repentini sono convinto che possano arrivare anche delle belle soddisfazioni. Attenzione alle mosse del de benedetti (gran f.. di p...) che si è comprato qualche giorno fa azioni sogefi (oggi salite tanto) e anche cofide (che invece mancano all'appello). E' entrato con mc in tiscali e questo aumento di capitale non lo vedo così rischioso su questi prezzi. Uguale epr fastweb che dopo l'opa a 47 di swisscom viene lasciata cadere così l'opa residuale costerà meno.

buona settimana

domani inizia un'altra settimana di passione (vista la chiusura di wally di venerdì, speriamo gli effetti negativi siano attenuati dal week end), inizia anche l'aumento di capitale di tiscali che sempre nella seduta di venerdì è passata da un meno 5 ad una sospensione per eccesso di rialzo. Andranno in trattazione i diritti e uno shortino in apertura lo vedo abbastanza bene.

American express è crollata su un possibile aumento delle insolvenze dei debitori di carte di credito usa, altra mezza bolla di cui si conosce da anni l'esistenza. Ma sti americani invece di indebitarsi così tanto.....

Tecdax marzo 2008

Guardate questo grafico a sinistra ed ignorate quello in basso, che e' la riproduzione in scala piu' ridotta dello stesso grafico.
Nel grafico la linea blu molto vicina alle barre di prezzo rappresenta la sma a 4 giorni, mentre la trendline tracciata unisce un minimo significativo di agosto 2007, testata poi a novembre da un minimo crescente e perforata ai giorni nostri dal future.
Un primo segnale long, diciamo grezzo, per lunedi, sarebbe dato dallo sfondamento del massimo odierno pari, nel momento in cui scrivo, a 880 punti di indice. Questo perche' il massimo odierno e' cmq al di sotto della sma prima citata, che passa a quota 895. Quindi il segnale long grezzo e' confermato dal massimo sotto questo indicatore, se scorrete il grafico vi accorgete dell'affidabilita' del segnale anche in passato, magari con qualche entrata anticipata ma cmq preservata da uno stop largo (2%) che ci evita di entrare ed uscire continuamente. Questo primo segnale long dev'essere rafforzato dal rientro del prezzo nel canale principale delimitato dalla trendline di cui prima, trendline che passa sopra gli 882 e sotto gli 896. A questi prezzi io prevedo un entrata long sul contratto, fermo restando l'occhio sulla sma a 4 gg>massimo di seduta, entrata che si verifichera' senza dover necessariamente postarla, nel momento in cui le condizioni dettate si verificheranno.
Alla prossima
Michele

Djstoxxinsurance 0308

Le quotazioni di stamattina del future si mantengono ben al di sopra della sma 4 gg che passa per i 270,40, prezzo di apertura della posizione. Di fatto la situazione e' ancora long ma mi costringe a seguire attentamente con un eventuale profit da inserire manualmente, in quanto il prezzo di riferimento del future e' di 269,40 e ordini di vendita condizionati superiori a tale prezzo il mercato li rifiuta. Tutto gira, a livello di ordini condizionati, intorno a detto riferimento, quindi long condizionati con prezzo maggiore del riferimento o short condizionati con prezzo minore del riferimento.
Se la situazione rimanesse questa con un minimo maggiore della sma prima citata, il sistema mi segnalerebbe uno short per lunedi alla rottura del minimo odierno. In virtu' di questo segnale, delle tensioni sui mercati finanziari e dell'alta volatilita' che su di essa si registra, chiudero' oggi la posizione long su questo strumento, ad un prezzo che vi comunichero'. Per chi fosse entrato in posizione ascoltando il consiglio di ieri, il gain e' comunque fatto, si tratta solo di uscire al meglio ma qui conta anche la fortuna. Quel che posso dirvi io e' di valutare eventualmente con Wally ma di non ridurvi agli ultimi minuti di contrattazione, quando si segnano i prezzi piu' strani.
A dopo

forza Usa

l'America dopo un avvio stentato prova a rimbalzare di nuovo con più convinzione e sarebbe davvero importante che loro avessero un po' di continuità nella risalita. Continua oggi la rotazione settoriale sul nostro listino (unicredit forte) con la solita mattanza sulle small cap.

Sentita la notiziola che il buon Tony Blair andrà a lavorare per una grande banca d'affari??? Mica male. Avrà tessuto qualche contatto interessante in questi anni... il prossimo è Putin che andrà a lavorare per la neocostituita banca KGB che se qualcuno gli fa sospendere un titolo per eccesso di ribasso invece di protestare lo eliminano e basta....

Operatività su Eurex/Idem

Eccomi col mio primo post. Ringrazio vivamente Gianni per lo spazio concessomi. Come sapete, io opero principalmente in scalping su alcuni titoli dell'spmib e dal luglio dello scorso anno su futures quotati all' Eurex. La mia idea e' quella di operare in real time su quest'ultimo mercato con l'obiettivo di guadagnarci tutti. Speriamo di farcela. Intanto il mio trading system ha individuato un ingresso long sul DJSTXinsurance da 270 a 270,90.
ESEG
Buy
EUREX
FESI0308
EUR
1
270,4
10/01/2008 12:39:34
Io sono dentro, con stop a valore al 2%. Profit ancora da definire. Seguiremo insieme la posizione e vi comunichero' qualunque decisione.
Alla prossima
Michele

continua il massacro...

mercati Usa che fanno sempre le finte, partono benino per poi stornare, ora pare vadano decentemente. Continua il massacro delle small cap, non contano niente i fondamentali, non contano niente i livelli tecnici, è un bel panic selling mascherato come valori di indici da una rotazione ben fatta (ieri telecom +2 oggi -2 tanto per citare un esempio) entrato oggi su italease, dosi piccole a scendere (1/3 e poi altre due dosi così come dicevano gli indiani di geronimo).

Benvenuto a Michele (detto borsman) che ho conosciuto tramite forum da diverso tempo e che posterà la sua operatività su questo blog.

italease

bastonatissima su indagini dei pm di Milano a proposito di bustarelle prese da dirigenti su contratti derivati... chissà che da cosa nasce cosa e non bastonino anche quelli di unicredit (o il figlio di bassolino che mi pare lavori in ubs e abbia fatto sottoscrivere derivato dalla regione Campania???). comunque italease meno 14 circa quasi 2 euro sotto il recente aumento di capitale sottoscritto due mesetti fa, il banco popolare che di solito la seguiva nella discesa non è stato intaccato. lo sarà domani?

indagini dei pm hanno poco a che fare con il bilancio che è stato ripulito, a livello di fondamentali non vedo pericoli (se non il rallentamento della produzione per l'economia in recessione).

è quando fa buio che vedi le stelle...

il titolo di questo post è quello che si potrebbe dire ad un amico in difficoltà, ma è anche quello che si potrebbe dire di questa borsa..

quando ci sono così tante notizie negative...

ma senza eni ed enel??

dove era oggi il nostro listino se queste due non avessero guadagnato quello che hanno guadagnato? più che acquisti selettivi sembra che i gestori vadano sui due cavalli da dividendi e "sicuri" ... riempiendo poi i giornali parlandoci bene di tutte le altre azioni. Di certo eni ed enel non svaluteranno per i subprime mentre lo sapremo a marzo quello che svaluteranno gli altri (unicredit ecc ecc...).

Borse comunque senza direzione, italease sui minimi (prezzo dell'aumento di capitale).

buon anno...

buon 2008 a tutti, come inizio mica male oggi la giornatina con un bel meno 1,3%, petrolio a 100 dollari e paura (ma va???) sui dati di rallentamento usa.

Mica male qualche small massacrata (pinifarina raddoppiata dai minimi in 10 giorni, trevisan buon rimbalzo e sono secondo me in pista altri rimbalzini di questo tipo nei quali i pupari si divertiranno un mucchio a provare a lasciare il cerino in mano a qualche povero trader). Tiscali anche fa prova di rimbalzo (anche qui il de benedetti ci ha messo i soldi e ora farà fare un po' di trading al figlio...)

Per il resto sto a guardare, c'è tempo.